Фьючерс и опцион — финансовые инструменты

Современные торги на бирже сложно представить без дополнительных инструментов, таких как деривативы. Названия большинства инструментов зависят от базового актива, который используется в определенном случае. Если говорить о деривативах, то стоит упомянуть опционы, своп, фьючерсы и форварды.

Что такое деривативы

Фьючерс — это особый вид контракта срочного типа, который обязывает стороны заключить договор о купле-продаже базовых активов в будущем по фиксированной стоимости. Цена остаётся неизменной с момента заключения соглашения. Необходимо отметить, что впервые подобный вид контракта появился в далеком 19 веке, когда назрела необходимость уравновешивания цен на рынке сельскохозяйственном рынке, чтобы предотвратить воздействие неожиданных факторов внешней среды.

Именно в этот самый момент и появляется фьючерсный рынок. Такого рода договора отличаются несколькими основными параметрами:

  • лот — это уровень базового актива;
  • стоимость сделки;
  • экспирация — срок выполнения взятых на себя обязательств.

Опцион — это также разновидность срочного контракта, но основное его отличие состоит в том, что обязательства накладываются только на поставщика или продавца компании. Клиент в свою очередь самостоятельно решает, насколько нужна ему эта сделка, в самый неподходящий момент покупатель может без объяснения причин просто расторгнуть соглашение о купле-продаже.

Опцион отличается от других функций по следующим признакам:

  • премия — цена, которую выплачивает покупатель в связи с приобретением или покупкой опциона;
  • страйк — цена исполнения договора, лот, дата экспирации.

Опционы также бывают двух видов:

  • кол — дает покупателю право приобрести базовый актив у подписчика;
  • пут — держатель имеет право сдать или продать базовые активы.

Среди начинающих трейдеров мало кто понимает истинное значение таких слов, как фьючерс или опцион. Новички часто допускают грубые ошибки, когда торгуют при помощи этих инструментов. Если вы хотите по-настоящему разобрать в данном вопросе, то стоит рассмотреть эти два вида контрактов на более простом примере.

Читать также:  Мега-доступные телефоны на базе Android из Розетки – дешевле нет

Фьючерсы — продаем завтрашний день

Допустим, вы фермер и решили посадить картофель, конечно, вы уже планируете сбыть его по определенной цене, чтобы остаться в плюсе. Различные негативные и положительные факторы могут, как снизить урожай, так и значительно его приумножить. Плохая погода, падение валюты и многие другие проблемы нежелательны для промышленника и фермера. Поэтому владельцы того или иного бизнеса стали договариваться об определенной цене для своей продукции, чтобы предотвратить риски и форс мажорные обстоятельства.

Такие виды сельского хозяйства, как переработка зерна, заранее заинтересованы в заключение договоров о поставке сырья. Осенняя цена на кукурузу вполне устраивает производителя, то он старается ее сохранить документально до самого момента совершения транзакции. Зачастую соглашение о поставке сырья подписывается еще ранней весной, например в апреле или марте.

Если перевести всю это на современный язык, то станет понятно, что фермер является продавцом фьючерсов, а покупатель представляет собой зерно обрабатывающую промышленность. Базовый актив в свою очередь в данной истории представлен сырьем — в частности кукурузой.

Биржа и деривативы

С того самого момента, как в финансовом мире появились различные производные, окружающая действительность слишком изменилась. Такие процессы как фьючерс и опцион уже давно стали безликими для среднего пользователя. Кроме того последние полностью потеряли свои постановочные функции, теперь все они представляют строгий расчет.

Согласно статистике более 95 процентов соглашений опционного типа позволяют поставщикам зарабатывать на премиях. Помните о том, что точный срок экспирации устанавливается при помощи биржи. В богатых государствах большую популярность получили указанные виды контрактов, а также валютная пара, биржевой индекс, облигации и акции. Существуют также деривативы на погодные условия: дожди, холод, снегопады, ураганы, бури. Отечественный финансовый рынок еще находится в зачаточной стадии, но уже может предложить массу вариантов торговли.

Читать также:  9 лучших витаминов при простуде

Фьючерсы и опционы — представляют собой метод хеджирования

Опцион, фьючерс представляют собой особые финансовые инструменты, которые были созданы для защиты предпринимателей и их активов. Спустя огромное количество времени они все также отлично справляются с возложенной на них задачей. Стоит рассмотреть коротенький пример, например игрок уже обладает 1 тысячью акций Газпрома, но ранее он их приобрел по 120 рублей. В данный момент активы оцениваются в 145 р. поэтому при продаже вы сможете заработать минимум 20 тысяч.

Трейдер в свою очередь не обязан следовать данной схеме, так как видит перспективу увеличения акций, но потенциальный доход хотят защитить все. Чтобы застраховать себя игрок может купить 10 put-опционов Газпрома, стайк которых составляет 14 500 — 1 000 р.

Если к моменту официальной сделки активы упадут вновь, то трейдер обязан будет выполнить опцион, что поможет избежать трат и сохранить финансы. Когда в момент экспирации акции вырастут на более чем 145 рублей, то трейдеры теряют уплаченную премию, но в такой ситуации утешает рост цен. Чтобы защитить свои финансы и позицию на бирже, трейдеры тратят некоторую часть прибыли. Но если пользователь не приобрел опционов, то после падения стоимости потеряет всю возможную прибыль от сделок с акциями Газпрома. Подобный вид покупки — это надежная страховка и гарантия защиты ваших финансов от неблагоприятных условий внешней среды.

Вместо послесловия

Существует также масса других методов, которые вам нужно изучить, если вы хотите только побеждать на данном рынке. Неустанное развитие и рост помогут вам избежать многих рисков, свойственных не только новичкам, но и бывалым посетителям трейдинга. Изучайте новые способы принятия решений и анализа.

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *